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Regione di analisi: Gyeongsangnam
-do Aree principali:  Changwon, Sacheon, Geoje Aziende del settore della difesa, aziende partner di medie e piccole dimensioni, materiali, componenti, attrezzature, manutenzione, collaudo e certificazione.
Agenda: K2, K9, Chunmoo, FA-50, KF-21, navi militari, ecc. L'espansione degli ordini K-Defense si sta estendendo oltre le prestazioni delle aziende del settore della difesa del Gyeongsangnam, influenzando vendite, redditività, tecnologia, esportazioni dirette e diritti di fornitura a lungo termine delle PMI locali?
Tipo di Golden Time: Opportunità di crescita delle esportazioni + Rischio di acquisizione di valore da parte dei fornitori.
Data di riferimento: 28 agosto 2026.
Versione: Regional AX Golden Time Intelligence v3.2 Enhanced Criteria
 

Nel 2025, il valore dei contratti esteri dell'industria della difesa sudcoreana si è attestato a 15,4 miliardi di dollari . Questo dato rappresenta una ripresa di circa il 60% rispetto ai 9,5-9,6 miliardi di dollari registrati nel 2024 e segna il secondo valore più alto dal 2022, quando si raggiunsero i 17,3 miliardi di dollari. Tuttavia, questa cifra rappresenta il valore degli ordini ricevuti al momento della stipula del contratto, non le esportazioni basate sullo sdoganamento . Le cifre includono il secondo contratto da 6,5 ​​miliardi di dollari per la fornitura di carri armati K2 in Polonia e il contratto aggiuntivo da 700 milioni di dollari per i carri armati FA-50 con le Filippine; tuttavia, la produzione, la consegna e l'incasso dei pagamenti effettivi avverranno nell'arco di diversi anni. ( DAPA 2026 Business Report , Report on Defense Order Statistics )

La provincia di Gyeongnam è il polo in cui gli ordini di difesa coreani vengono trasformati in veri e propri sistemi d'arma. Nel 2021, il fatturato dell'industria della difesa di Gyeongnam ha raggiunto i 7.6078 miliardi di won , pari al 43,7% del fatturato nazionale della difesa, che ammontava a 17.4045 miliardi di won . Grazie alla presenza di Hanwha Aerospace, Hyundai Rotem e Hanwha Ocean a Changwon e di Korea Aerospace Industries (KAI) a Sacheon, vengono prodotti, all'interno della filiera locale, l'obice semovente K9, il Chunmoo, il carro armato K2, l'FA-50, il KF-21, i sottomarini, le navi di superficie e i relativi componenti. ( Agenzia per gli investimenti e la promozione economica di Gyeongnam )

Il tasso di crescita degli integratori di sistemi è rapido. Hanwha Aerospace ha registrato un fatturato di 26.6078 miliardi di won e un utile operativo di 3.0345 miliardi di won nel 2025. Nel primo trimestre del 2025, il portafoglio ordini per la difesa terrestre ammontava a 31.400 miliardi di won, di cui il 65% destinato all'esportazione. KAI ha registrato un fatturato di 3.6964 miliardi di won e un utile operativo di 269,2 miliardi di won nel 2025, con un portafoglio ordini a fine anno pari a circa 27.300 miliardi di won. ( Hanwha Aerospace ,  Informazioni finanziarie KAI )

Esistono anche prove di una diffusione a livello regionale. Le aziende partecipanti al Gyeongnam Changwon Defense Industry Innovation Cluster, che ha ricevuto 49,3 miliardi di won di finanziamenti statali e locali dal 2020 al 2024 , hanno registrato un aumento di 338,5 miliardi di won nel fatturato, la creazione di 383 posti di lavoro e 161 brevetti e certificazioni. Questo è un caso in cui il sostegno alle PMI ha generato risultati concreti in termini di fatturato, occupazione e proprietà intellettuale, a prescindere dalla crescita degli integratori di sistemi. ( Yonhap News )

Tuttavia, mancano prove che questo risultato si sia diffuso nell'intero ecosistema dell'industria della difesa nella provincia di Gyeongnam. Secondo l'indagine sull'industria della difesa del 2025 condotta dall'Amministrazione per gli Approvvigionamenti della Difesa, il margine di profitto operativo delle grandi aziende è aumentato dall'1,6% nel 2018 al **14,3%** nel 2024, mentre quello delle PMI è cresciuto solo dal 5,0% al **7,2%** nello stesso periodo. Ciò indica una struttura in cui la redditività derivante dal boom delle esportazioni non è cresciuta allo stesso ritmo tra gli integratori di sistemi e le aziende partner di piccole e medie dimensioni. ( Rapporto sul divario di redditività tra grandi e piccole aziende del settore della difesa )

La provincia di Gyeongnam ha proposto un obiettivo di base di 21 trilioni di won di vendite regionali nel settore della difesa, circa 30.000 dipendenti, un tasso di localizzazione del 75% per i componenti principali e 200 piccole e medie imprese (PMI) con un fatturato superiore a 1 miliardo di won entro il 2025. L'obiettivo per il 2030 è di 30 trilioni di won di vendite, 40.000 dipendenti, un tasso di localizzazione dell'85% e 300 PMI con un fatturato superiore a 1 miliardo di won. Sebbene esistano obiettivi di crescita, i percorsi attraverso i quali gli ordini acquisiti dagli integratori di sistemi si traducono in vendite, profitti, esportazioni dirette e diritti di fornitura all'estero per le singole PMI non sono ancora stati verificati da dati permanenti. ( Yonhap News )

Nell'aprile del 2026, la provincia di Gyeongnam ha lanciato l'"Indagine sui dati dell'industria della difesa di Gyeongnam", che analizza vendite, occupazione, catene di approvvigionamento, esportazioni e domanda di tecnologia . Il periodo di indagine si estende fino al 2028. Esiste un lasso di tempo tra il momento in cui la regione ha affermato di essere un polo dell'industria della difesa e il momento in cui ha iniziato a misurare in modo strutturato l'intera catena di approvvigionamento. ( Indagine sui dati dell'industria della difesa di Gyeongnam )

Pertanto, il momento d'oro attuale per l'industria della difesa di Gyeongnam è determinato da Opportunità di crescita delle esportazioni + Rischio di cattura del valore da parte dei fornitori .

• Aumento degli ordini per la difesa nazionale ≠ Aumento delle vendite per le PMI di Gyeongnam
• Aumento delle vendite per le PMI ≠ Miglioramento dell'utile operativo
• Esportazione da parte dell'azienda produttrice del sistema ≠ Esportazione diretta da parte dell'azienda partner
• Localizzazione dei componenti ≠ Diritti di fornitura a lungo termine
• I risultati della partecipazione al cluster non si traducono in una diffusione in tutta la regione.
• Produzione locale all'estero ≠ Mantenimento del volume di produzione di Gyeongnam

L'industria della difesa del Gyeongnam è caratterizzata da una struttura in cui sistemi d'arma terrestri, aerei e marittimi si sovrappongono all'interno di un'unica regione. Changwon ospita una concentrazione di aziende che producono i motori aeronautici K9 e Chunmoo di Hanwha Aerospace, nonché il carro armato K2 di Hyundai Rotem, e imprese specializzate in armi da fuoco, motori e mezzi di trasporto. Sacheon ospita KAI e i suoi fornitori di componenti aerospaziali, mentre Geoje comprende Hanwha Ocean e la catena di fornitura di navi e sottomarini.

Nel 2021, le vendite dell'industria della difesa della provincia di Gyeongnam, pari a 7.6078 miliardi di won, rappresentavano il 43,7% del totale nazionale. La previsione di base per le vendite regionali nel settore della difesa, formulata dalla provincia di Gyeongnam per il 2025, è di 21 miliardi di won, con circa 30.000 dipendenti. Sebbene l'agglomerazione industriale si sia ampliata, i due dati non possono essere collegati da un semplice tasso di crescita a causa delle differenze nella tempistica e nella portata dell'indagine. La base stessa per confrontare le serie storiche delle statistiche regionali sulla difesa rimane incompleta. ( Agenzia per gli investimenti e la promozione economica di Gyeongnam ,  Yonhap News )

La struttura produttiva è una catena di fornitura multilivello incentrata su poche aziende di sistema, con fornitori di primo, secondo e terzo livello che si occupano di materiali, lavorazione, fusione, forgiatura, elettronica, telecomunicazioni, software, collaudo e manutenzione. Mentre i contratti esteri e i prezzi finali dei sistemi d'arma vengono confermati dalle aziende di sistema, i prezzi unitari di fornitura, i volumi, i margini e il contributo all'esportazione delle piccole e medie imprese locali sono dispersi nei dati delle singole aziende.

Si ritiene che la provincia di Gyeongnam abbia il più alto livello di integrazione dei sistemi d'arma nel paese, mentre la misurazione della distribuzione del valore della catena di approvvigionamento è ancora nelle fasi iniziali .

Nel 2025 gli ordini di difesa esteri sono risaliti a 15,4 miliardi di dollari e il numero di paesi di destinazione delle esportazioni è aumentato da sette nel 2022 a 16 nel 2025. Ai contratti su larga scala per armamenti terrestri, incentrati sulla Polonia, si sono aggiunti velivoli per le Filippine, sistemi di difesa aerea per il Medio Oriente e il mercato latinoamericano. La diversificazione numerica delle regioni di esportazione è proseguita. ( Andamento degli ordini di difesa nel 2025 )

Anche le performance degli integratori di sistemi sono cresciute di pari passo. Il fatturato di Hanwha Aerospace nel 2025 è aumentato del 137% e l'utile operativo del 75% rispetto all'anno precedente. Tra le vendite di velivoli per la difesa e completi di KAI nel 2025, le serie T-50 e KF-21 hanno rappresentato circa 1.387,9 miliardi di won, mentre le serie KUH e LAH hanno rappresentato circa 637,1 miliardi di won. È stato quindi confermato il percorso attraverso il quale gli ordini su larga scala si traducono in ricavi per gli integratori di sistemi. ( Hanwha Aerospace , KAI )

L'aumento di 338,5 miliardi di won nel fatturato delle aziende partecipanti al Cluster di innovazione dell'industria della difesa è un'ulteriore prova della diffusione regionale. Tuttavia, questa cifra rappresenta l'incremento cumulativo per tutte le aziende partecipanti e l'effetto volume generato dai contratti di esportazione con gli integratori di sistemi non è distinto dall'effetto del supporto del cluster. Non è stato inoltre reso noto il rapporto tra la crescita del fatturato di ciascuna azienda e l'utile operativo, i salari, gli investimenti in impianti e le esportazioni dirette.

Lo stato attuale conferma la crescita delle imprese del sistema e l'aumento delle vendite delle imprese supportate / Il tasso di acquisizione di valore di tutte le PMI nel Gyeongnam è determinato da Data GAP.

Il primo cambiamento consiste nel passaggio dell'unità di esportazione dalla vendita di prodotti finiti al trasferimento di sistemi di produzione locali . I grandi contratti di esportazione combinano assemblaggio locale, trasferimento tecnologico, localizzazione di componenti, formazione e manutenzione. Questa struttura non garantisce che la percentuale di produzione nazionale rimanga invariata anche all'aumentare del valore del contratto.

Il secondo cambiamento consiste nello spostamento dell'unità di misura della competizione dai prezzi delle armi alla sostenibilità della catena di approvvigionamento. I ritardi nella fornitura di munizioni, motori, componenti elettronici, semiconduttori e materiali rari incidono direttamente sui tempi di consegna dei prodotti finiti. La capacità produttiva e la stabilità finanziaria delle piccole e medie imprese sono state integrate nell'implementazione delle strategie di esportazione delle imprese di sistema.

Il terzo cambiamento riguarda lo spostamento delle fonti di ricavo dalla fornitura iniziale all'intero ciclo di vita . Formazione, aggiornamenti, pezzi di ricambio, manutenzione, MRO, munizioni e aggiornamenti software si susseguono per decenni dopo la consegna del prodotto finito. Le strutture di ricavo delle aziende che hanno fornito i componenti iniziali divergono da quelle che si sono assicurate i diritti di fornitura per la manutenzione a lungo termine.

Il quarto cambiamento riguarda l'espansione della competitività produttiva, che si è spostata dalla lavorazione specializzata alla tracciabilità digitale . I componenti per la difesa devono essere tracciabili in termini di materiali, processi, ispezioni, cronologia delle modifiche, sicurezza e qualità, al fine di poter essere integrati nelle catene di approvvigionamento estere e nei sistemi di produzione locali.

Si ritiene che l'industria della difesa di Gyeongnam stia passando dalla fase di aggregazione della produzione di prodotti finiti alla fase di catena di fornitura globale e competizione lungo l'intero ciclo di vita .

Dal 2020 al 2024, nella provincia del Gyeongsang Meridionale, sono stati investiti 49,3 miliardi di won nel Cluster di innovazione dell'industria della difesa di Changwon. Sono stati realizzati dieci progetti, tra cui la creazione di un Centro di promozione dell'industria della difesa, la localizzazione di componenti, la ricerca e sviluppo, i test e la certificazione, nonché il supporto alle startup e alle esportazioni. Sono stati inoltre confermati i risultati ottenuti in termini di vendite, occupazione, brevetti e certificazioni. Il modello di supporto alle imprese di tipo cluster ha superato la fase dimostrativa. ( Yonhap News )

Il Gyeongnam Technopark gestisce iniziative per migliorare la produttività delle PMI del settore della difesa, il Centro di supporto per la trasformazione digitale nella produzione di macchinari e attrezzature per la difesa, la convergenza dell'IA nella produzione, la promozione di aziende leader nel settore della difesa e il Gruppo di supporto all'esportazione per la difesa. Il Progetto di miglioramento della produttività 2025 ha sostenuto lo sviluppo di nuovi stampi e la produzione di nuovi prodotti, utilizzando come criteri di valutazione la quota di vendite nel settore della difesa e il tasso di crescita della produzione negli ultimi tre anni. La struttura è tale che l'AX (Advanced Transformation) e l'espansione della capacità produttiva non sono progetti separati, ma sono collegati alla risposta ai volumi di esportazione. ( Gyeongnam Technopark ,  Annunci del progetto Enterprise Plaza )

La provincia di Gyeongsangnam ha sostenuto i costi di test e certificazione per le PMI del settore della difesa, coprendo fino al 70% del prezzo di fornitura, 10 milioni di won per test e un massimo di 30 milioni di won per azienda all'anno. È stato confermato un sistema progettato per ridurre i costi di test e verifica delle prestazioni, che rappresentano una barriera all'ingresso nel mercato. ( Gyeongsangnam-do Enterprise Support )

L'Amministrazione per gli Approvvigionamenti della Difesa (DAPA) ha promosso nuovi progetti e revisioni dei regolamenti di gestione sulla localizzazione dei componenti per agevolare l'ingresso e la crescita delle piccole e medie imprese (PMI) nel settore della difesa entro il 2026. Allo stesso tempo, considerando il divario di redditività tra le grandi aziende e le PMI, ha avviato uno studio sulla legalizzazione della cooperazione vantaggiosa per entrambe le parti. Il sostegno all'ingresso delle PMI e la questione della distribuzione del valore sono stati individuati come priorità politiche comuni. ( DAPA ,  Studio sulla legalizzazione della cooperazione vantaggiosa per entrambe le parti )

Lo stato attuale della risposta è così determinato : l'accesso al mercato, il supporto tecnologico, i test e il sostegno alla produttività sono confermati / I diritti di fornitura a lungo termine e gli esiti della partecipazione agli utili non sono confermati.

Gyeongnam è l'unico polo industriale del paese in cui sono contemporaneamente presenti aziende operanti nei settori della difesa terrestre, aeronautica e marittima. I sistemi finali e numerosi componenti chiave per i missili K2, K9, Chunmoo, FA-50, KF-21, i sottomarini e le navi di superficie vengono prodotti all'interno della stessa zona economica metropolitana.

Nel 2025, le esportazioni hanno rappresentato il 65% del portafoglio ordini di Hanwha Aerospace per la difesa terrestre, mentre il portafoglio ordini di KAI a fine anno ammontava a circa 27,3 trilioni di won. L'ecosistema della difesa nella provincia di Gyeongnam si è trasformato da una struttura guidata esclusivamente dalla domanda militare interna a una che soddisfa i requisiti di fornitura e localizzazione multinazionali. ( Dati sugli ordini di Hanwha Aerospace ,  Performance di KAI nel 2025 )

Tuttavia, le principali nazioni straniere nel settore della difesa si assicurano profitti attraverso fornitori di primo e secondo livello, in collaborazione con integratori di sistemi, tramite prodotti proprietari, certificazioni internazionali e contratti di manutenzione, riparazione e revisione (MRO). Tra le piccole e medie imprese del Gyeongnam, il numero di aziende e il loro fatturato che forniscono direttamente governi stranieri, OEM esteri e filiali di produzione locali senza passare attraverso integratori di sistemi non sono resi pubblici.

Lo stato attuale è determinato come Integrazione del sistema di difesa a livello globale / Prontezza del livello globale delle PMI a livello non misurabile .

Gli ordini di difesa all'estero della Corea del Sud nel 2025 ammontavano a 15,4 miliardi di dollari .

Nel 2022, la cifra era di 17,3 miliardi di dollari , nel 2023 si aggirava tra i 13 e i 13,5 miliardi di dollari e nel 2024 tra i 9,5 e i 9,6 miliardi di dollari .

L'ammontare annuale dei contratti varia significativamente a seconda del momento in cui vengono firmati i contratti più importanti. Questa struttura rende impossibile determinare l'andamento della produzione, delle esportazioni e delle vendite regionali per lo stesso anno basandosi esclusivamente sul valore degli ordini ricevuti. ( Defense Acquisition Program Administration Business Report ,  Criteria for Aggregating Order Values )

Nel 2021, le vendite nel settore della difesa della provincia di Gyeongnam hanno raggiunto i 7.6078 miliardi di won , pari al 43,7% del totale nazionale .

La provincia di Gyeongnam ha proposto per il 2025 un obiettivo di fatturato per l'industria della difesa regionale pari a 21 trilioni di won , con 30.000 dipendenti , un tasso di localizzazione del 75% per i componenti principali e 200 piccole e medie imprese con un fatturato superiore a 1 miliardo di won . ( Agenzia per gli investimenti e la promozione economica di Gyeongnam ,  Yonhap News )

49,3 miliardi di won sono stati investiti nel polo di innovazione dell'industria della difesa .

Le vendite delle aziende partecipanti sono aumentate di 338,5 miliardi di won .

L'occupazione è aumentata di 383 persone e i brevetti e le certificazioni sono aumentati di 161 casi .

Al contrario, il margine di profitto operativo per le grandi aziende nel 2024 era del 14,3% , mentre quello per le piccole e medie imprese era del 7,2% . Il divario tra i due gruppi è di 7,1 punti percentuali.

Il collo di bottiglia strutturale rivelato dai dati non riguarda la capacità delle piccole e medie imprese di generare ricavi.

Si è constatato che il tasso con cui le esportazioni delle imprese del sistema si trasformano in profitti, beni tecnologici e posizioni di mercato indipendenti per le piccole e medie imprese è basso o non viene misurato .

La prima discrepanza si riscontra tra il contratto e la produzione locale . I 15,4 miliardi di dollari rappresentano l'importo del contratto, mentre l'effettiva produzione interna e il volume degli approvvigionamenti nella provincia di Gyeongnam variano a seconda del programma di consegna, del tasso di localizzazione e della percentuale di componenti importati. Esiste un divario tra il momento in cui vengono annunciati gli ordini esteri e il momento in cui viene definito il volume per le PMI locali.

Il secondo divario si riscontra tra fatturato e margine . Mentre la crescita del fatturato per le aziende partecipanti al cluster è stata confermata, il divario nei margini di profitto operativo tra le grandi aziende del settore della difesa e le PMI si è ampliato. L'aumento dei volumi non si è tradotto in egual misura in prezzi unitari, margini o capacità di reinvestimento.

La terza lacuna si riscontra tra la localizzazione e i diritti di fornitura . Sebbene una localizzazione di successo dimostri lo sviluppo tecnologico e il superamento dei test, non garantisce la successiva produzione di massa, l'applicazione a sistemi d'arma per l'esportazione, la fornitura da stabilimenti di produzione locali all'estero o i diritti di fornitura per la manutenzione, riparazione e revisione (MRO).

Il quarto divario si riscontra tra le esportazioni dei contraenti principali e le esportazioni dirette . Anche se i componenti vengono spediti all'estero tramite società di sistema, la dipendenza dai contraenti principali persiste a meno che le PMI non riescano ad assicurarsi autonomamente clienti esteri, diritti di prezzo, partner locali e una comprovata esperienza nell'esportazione.

Attualmente, il divario più grande in termini di preparazione non è considerato l'aumento del volume delle esportazioni, bensì la struttura in cui non vengono misurati i diritti e la quota di mercato detenuti dalle piccole e medie imprese nella catena del valore delle esportazioni .

Nella provincia di Gyeongnam si concentrano il Centro per la Promozione dell'Industria della Difesa, il Parco Tecnologico di Gyeongnam, l'Agenzia per la Promozione Industriale di Changwon, l'Istituto di Ricerca per la Promozione della Tecnologia della Difesa e le basi di ricerca e produzione di aziende del settore dei sistemi. Numerose istituzioni si occupano inoltre di test, certificazione, sviluppo di componenti, trasformazione digitale e programmi di supporto all'esportazione.

Al contrario, la provincia di Gyeongnam ha avviato la sua indagine sui dati dell'industria della difesa, che si protrarrà fino al 2028, solo nel 2026. L'indagine copre la struttura dell'industria della difesa regionale, le vendite e l'occupazione, le catene di approvvigionamento, le esportazioni, la domanda di tecnologia e le difficoltà aziendali. L'avvio stesso dell'indagine conferma una " lacuna nei dati", indicando che i dati su questi aspetti non sono stati raccolti fino ad oggi utilizzando standard coerenti. (Indagine sui dati dell'industria della difesa di Gyeongnam )

La dimensione della forza lavoro è stata indicata in circa 30.000 unità, ma non sono stati resi noti i dati relativi alla suddivisione della forza lavoro per funzione lavorativa nelle aziende di sistemi e nelle PMI, all'età media dei dipendenti, al personale addetto all'intelligenza artificiale e al software, agli specialisti in sicurezza, qualità e certificazione per l'esportazione, né le differenze salariali.

La situazione attuale si valuta come segue: l'infrastruttura istituzionale, di test e di supporto è integrata, mentre i dati relativi alla catena di approvvigionamento e le basi di riferimento per le competenze specifiche per le diverse mansioni sono nelle fasi iniziali di definizione .

Le aziende partecipanti al Cluster di innovazione dell'industria della difesa hanno registrato un aumento delle vendite di 338,5 miliardi di won, la creazione di 383 posti di lavoro e 161 brevetti e certificazioni negli ultimi cinque anni. Vi sono prove che i risultati si siano estesi anche alle piccole e medie imprese. ( Yonhap News )

Tuttavia, il numero di aziende partecipanti, l'aumento del fatturato per azienda, la percentuale di vendite nel settore della difesa, la dipendenza da appaltatori principali, le variazioni dell'utile operativo, le esportazioni dirette e il tasso di ordini successivi alla cessazione del supporto non vengono divulgati simultaneamente. Non viene inoltre specificato se l'aumento del fatturato derivi da progetti di sviluppo una tantum o da volumi di produzione di massa ripetitivi.

La differenza tra i margini di profitto operativo delle grandi aziende (14,3%) e delle piccole e medie imprese (7,2%) nel 2024 dimostra che l'espansione dei volumi e l'espansione dei profitti non sono la stessa cosa. Anche se le performance di esportazione delle aziende del sistema vengono parzialmente trasferite alle aziende partner sotto forma di ricavi, la velocità di distribuzione del valore è più lenta.

Il livello di spread attuale è determinato come segue: Diffusione dei ricavi dell'azienda selezionata confermata / Diffusione degli utili a livello di ecosistema non confermata .

Changwon è una regione in cui si concentrano le catene di approvvigionamento per i sistemi missilistici K2, K9, Chunmoo, i motori, le armi da fuoco e le industrie della difesa meccanica. Sacheon si concentra sui sistemi FA-50, KF-21, sugli elicotteri e sui componenti aeronautici, mentre Geoje è incentrata sulla difesa marittima, inclusi sottomarini e navi di superficie.

Sebbene i tre settori siano raggruppati sotto la stessa industria della difesa, differiscono per sistemi di certificazione, cicli di sviluppo, volumi di produzione e metodi di esportazione. Le armi terrestri presentano un'elevata percentuale di produzione di massa ripetitiva e produzione locale; l'aviazione si caratterizza per una grande quantità di sviluppo a lungo termine, certificazione di aeronavigabilità e supporto post-vendita; e le unità navali militari presentano un'elevata percentuale di progetti individuali e cooperazione con cantieri navali locali.

Sebbene il sostegno all'industria della difesa nella provincia di Gyeongnam sia diffuso attraverso numerosi progetti, non sono stati trovati dati che confrontino le vendite, i profitti, le esportazioni dirette e i livelli AX delle PMI nei settori della difesa meccanica di Changwon, della difesa aerospaziale di Sacheon e della difesa marittima di Geoje utilizzando gli stessi parametri.

Attualmente, si ritiene che il divario spaziale sia una struttura in cui un singolo tasso di crescita della difesa K maschera il divario tra tre diverse catene di approvvigionamento .

Gli ordini di difesa esteri per un valore di 15,4 miliardi di dollari, acquisiti nel 2025, passeranno alla fase di produzione e consegna a partire dal 2026. Anche i portafogli ordini di Hanwha Aerospace Ground Defense, KAI e Hyundai Rotem Defense Solutions includono volumi di produzione pluriennali. Gli investimenti in termini di volumi, impianti e personale da parte delle aziende partner saranno definiti nel periodo compreso tra il 2026 e il 2028, quando avverrà il passaggio dalla fase contrattuale a quella produttiva.

Al contempo, i contratti di esportazione stanno ampliando la quota di produzione locale. Se le PMI del Gyeongnam non riusciranno a essere incluse nella catena di approvvigionamento locale dopo il trasferimento all'estero delle basi produttive e della tecnologia, le opportunità di fornitura diminuiranno con la scadenza degli ordini interni iniziali.

Nello stesso periodo, dal 2026 al 2028, verrà condotta anche un'indagine sullo stato dei dati relativi all'industria della difesa nella provincia di Gyeongnam. La tempistica dell'espansione dei volumi di esportazione coincide con il momento in cui la realtà della catena di approvvigionamento viene misurata in modo strutturale per la prima volta.

Il periodo dal 2026 al 2028 è stato individuato come l'arco temporale in cui gli ordini su larga scala vengono consolidati come vendite ricorrenti e posizioni di fornitura globali per le piccole e medie imprese nella provincia di Gyeongnam .

12-1. Caso di applicazione del Golden Time nei governi locali di base ① — Città di Changwon

Changwon ospita una concentrazione di aziende partner operanti nei settori dei macchinari, dei motori, della lavorazione, dei materiali e dell'elettronica, oltre a Hanwha Aerospace e Hyundai Rotem. Anche i 49,3 miliardi di won di investimenti e i risultati ottenuti in termini di vendite, occupazione e brevetti dal Gyeongnam Changwon Defense Innovation Cluster hanno avuto origine in questa regione.

La lacuna individuata risiede nella mancata divulgazione delle tabelle di collegamento della catena di fornitura per ciascuna azienda, che mostrano la relazione tra la crescita delle vendite delle aziende partecipanti e gli ordini esteri delle aziende del sistema. Le aziende che non saranno integrate nella catena di fornitura locale durante i due o tre anni in cui aumenterà la quota di produzione estera di K9, Chunmoo e K2 saranno esposte a una diminuzione dei volumi una volta terminata la produzione nazionale.

Changwon è considerata un'azienda ad alta concentrazione produttiva con una forte presenza sul mercato estero .

12-2. Casi di applicazione del Golden Time negli enti locali di base ② — Città di Sacheon

KAI, con sede a Sacheon, ha registrato un fatturato di 3.696,4 miliardi di won e un portafoglio ordini di circa 27.300 miliardi di won nel 2025. Le vendite delle serie T-50 e KF-21 hanno raggiunto circa 1.387,9 miliardi di won, mentre le serie KUH e LAH hanno registrato circa 637,1 miliardi di won. La pipeline di produzione per il settore aerospaziale e della difesa è stata confermata. ( KAI )

Le esportazioni di aeromobili seguono la consegna di velivoli completi, comprensivi di addestramento, ricambi, manutenzione e aggiornamenti prestazionali. Tuttavia, il numero di aziende partner a Sacheon che forniscono direttamente ricambi e servizi di manutenzione, riparazione e revisione (MRO) ai paesi esteri in cui gli aeromobili sono operativi, così come il loro fatturato, non sono confermati da dati pubblicamente disponibili.

Sacheon è determinato da opportunità di ordini di aeromobili + rischio di perdita di valore del ciclo di vita .

Il primo rischio è rappresentato dal calo improvviso dei volumi di produzione dopo la fase iniziale di produzione di massa . Sebbene la produzione iniziale per i grandi contratti di esportazione avvenga a livello nazionale, gli ordini per le aziende partner nazionali diminuiscono man mano che i volumi successivi si spostano verso l'assemblaggio e la produzione di componenti in loco.

Il secondo rischio temporale è la scadenza della finestra di certificazione . Se i test, la certificazione e la registrazione dei fornitori non vengono completati durante la produzione in serie di un sistema d'arma, diventa difficile entrare nella catena di fornitura per le successive esportazioni e per i modelli con prestazioni migliorate. Aumentano i costi e i rischi derivanti dal cambio di fornitori dopo il completamento dello sviluppo.

Il terzo rischio temporale è rappresentato dal consolidarsi del divario di redditività . Se il volume di produzione aumenta mentre i margini di profitto operativo delle PMI rimangono inferiori a quelli delle imprese consolidate, l'onere del capitale circolante, delle attrezzature e del personale aumenta per primo. Durante il successivo periodo di adeguamento degli ordini, i bassi margini e l'aumento della capacità produttiva si trasformano simultaneamente in rischio finanziario.

Il quarto rischio temporale è il trasferimento esterno del valore MRO . Anche se si partecipa alla fornitura iniziale, se i dati operativi, la cronologia dei ricambi e i diritti di manutenzione non vengono garantiti, i successivi ricavi derivanti dall'assistenza, generati nel corso dei decenni, si concentrano nelle mani di società di sistema e di filiali locali all'estero.

Attualmente, l'irreversibilità viene considerata tale quando non si riesce a mantenere lo status di fornitore a lungo termine, pur avendo partecipato alle esportazioni, piuttosto che quando si perdono contratti di esportazione .

Dal 2026 al 2028, coesistono ordini arretrati su larga scala da parte delle aziende produttrici di sistemi, l'agglomerazione della produzione nella provincia di Gyeongnam, il supporto al cluster di innovazione della difesa, progetti di miglioramento della produttività e indagini sullo stato dei dati. Questa è una fase di produzione concreta in cui le piccole e medie imprese possono inserirsi come fornitori di produzione di massa di sistemi d'arma orientati all'esportazione.

Gli indicatori di performance attualmente quantificabili non sono il numero di aziende supportate, bensì gli ordini ripetuti, l'utile operativo, le esportazioni dirette, la registrazione dei fornitori esteri e i contratti di manutenzione, riparazione e revisione (MRO). Se questi indicatori aumentano, gli ordini acquisiti dalle aziende del sistema rimangono risorse industriali indipendenti per la regione.

Al contrario, se si considerano solo la crescita delle vendite e l'accumulo di brevetti e certificazioni, è impossibile determinare lo status del fornitore in seguito alla cessazione dei contratti di esportazione. Ciò si traduce in una separazione in cui il potere di determinazione dei prezzi dell'azienda e i clienti esteri vengono meno, anche se i risultati del supporto permangono.

Il beneficio attualmente ottenibile non è determinato dall'assegnazione temporanea del volume delle esportazioni, bensì dallo status di piccole e medie imprese della provincia di Gyeongnam nella classifica globale della difesa .

Tempo di esecuzione di Gyeongnam Defense AX

Requisiti esteri → Ordine di sistema → Condizioni di localizzazione → Fornitore Gyeongnam → Sviluppo → Test e certificazione → Produzione di massa → Consegna → Funzionamento locale → MRO → Miglioramento delle prestazioni → Ordine ripetuto

Catena del valore dei fornitori

Ordine da impresa di sistema → Volume da PMI → Prezzo unitario/margine → Impianti/personale → Qualità/tempi di consegna → Registrazione fornitore estero → Esportazione diretta → MRO → Diritti di fornitura a lungo termine

Opportunità di crescita delle esportazioni + rischio di perdita di valore per i fornitori

L'industria della difesa del Gyeongnam non si trova in una fase in cui mancano opportunità di esportazione.

Non è che manchino programmi di sostegno per le piccole e medie imprese.

Il rischio attuale è che, mentre la crescita delle esportazioni delle imprese di sistema contribuisce a una parte del fatturato delle piccole e medie imprese, la velocità con cui tale crescita viene garantita da profitti, esportazioni dirette, diritti di fornitura all'estero e diritti di manutenzione, riparazione e revisione (MRO) è lenta .

Se l'acquisizione di piccole e medie imprese verrà confermata tra il 2026 e il 2028, la provincia di Gyeongnam si trasformerà da base produttiva di prodotti finiti per la difesa a polo globale della catena di approvvigionamento della difesa.

Se non si interviene, il Gyeongnam rischia di radicarsi in una struttura duale in cui coesistono imprese del sistema globale e aziende partner con scarso potere di determinazione dei prezzi.

Attualmente, il periodo ottimale (Golden Time) è determinato dalle opportunità di crescita delle esportazioni e dal rischio di perdita di valore da parte dei fornitori .

1. Ordini esteri per l'industria della difesa coreana, anno per anno
2. Importo del contratto · Importo effettivo delle esportazioni · Pagamento riscosso
3. Valore della produzione del Gyeongnam secondo i contratti di esportazione
4. Tassi di localizzazione nazionali ed esteri per contratto di esportazione
5. Numero di aziende del settore della difesa e di dipendenti a Gyeongnam
6. Vendite per tipologia di sistema: grandi imprese, medie imprese e piccole imprese
7. Margine di profitto operativo in base alla dimensione dell'azienda
8. arretrato di ordini dell'azienda di sistema
9. Volume garantito e durata contrattuale per le PMI
10. Dipendenza delle vendite da parte dell'appaltatore principale
11. tasso di adeguamento del prezzo unitario di fornitura
12. Tasso di riflessione dei prezzi unitari delle materie prime e dei costi del lavoro
13. Tasso di operatività delle PMI del settore della difesa
14. Fabbisogno di capitale circolante e periodo di recupero
15. Numero di aziende partecipanti al cluster di innovazione dell'industria della difesa
16. Tassi di crescita delle vendite e dei profitti per azienda partecipante
17. Tasso di riordino dopo la fine del supporto
18. Tasso di conversione della produzione di massa dopo il brevetto/certificazione
19. Tasso di successo dello sviluppo di componenti localizzati
20. Tasso di installazione effettivo dei componenti localizzati
21. Tasso di applicazione dei componenti localizzati di tipo export
22. Esportazioni dirette delle PMI
23. Numero di fornitori OEM esteri registrati
24. Numero di partecipazioni in filiali locali estere e joint venture
25. Tasso di approvvigionamento di componenti da parte della provincia di Gyeongnam per la produzione locale
26. Numero di contratti MRO con le PMI
27. Vendite di supporto successive rispetto alla consegna iniziale
28. Numero di aziende di software e di difesa basate sull'intelligenza artificiale
29. Tasso di applicazione della tracciabilità digitale
30. Tasso di possesso di certificazioni di sicurezza informatica e qualità
31. Tempo medio necessario per i test e la certificazione
32. Tasso di carenza di manodopera per funzione lavorativa
33. Divario salariale tra le aziende del sistema e le aziende partner
34. Vendite ed esportazioni per regione a Changwon, Sacheon e Geoje
35. Numero di PMI con un fatturato pari o superiore a 1 miliardo di won.
36. Tasso di coesistenza tra i ricavi dell'azienda produttrice del sistema e i ricavi dell'azienda partner.

LACUNA DI DATI: Sebbene esistano ordini di difesa nazionale, informazioni divulgate dalle società di sistema e risultati dei progetti di supporto, non è confermato un runtime pubblicamente disponibile che colleghi l'intero processo — Contratto estero → Società di sistema → Società partner di Gyeongnam → Volume di fornitura → Prezzo unitario → Utile operativo → Certificazione → Localizzazione → Esportazione diretta → MRO — come un'unica unità contrattuale.

Catena di runtime

Contratto internazionale → Ordine di sistema → Catena di fornitura regionale → Produzione e consegna → Acquisizione del valore aziendale → Localizzazione → Logistica di follow-up → Aggiornamento delle prestazioni → Ordine ripetuto → Reinvestimento regionale

Esiste un solo aspetto strutturale rilevante per l'industria della difesa coreana (K-defense) del Gyeongnam.  La struttura per cui il volume dei subappalti nazionali per le PMI del Gyeongnam aumenta automaticamente con la crescita delle esportazioni si sta indebolendo.

Sebbene le esportazioni iniziali incrementino la produzione nazionale di prodotti finiti, con il ripetersi dei contratti, i paesi acquirenti richiedono la produzione locale, il trasferimento di tecnologia e l'utilizzo dei propri componenti. Ciò crea un paradosso per cui l'espansione delle esportazioni non rafforza la concentrazione della produzione nazionale, ma piuttosto disperde le basi produttive e le catene di approvvigionamento all'estero.

In questa struttura, il criterio di sopravvivenza per le PMI del Gyeongnam non è la durata della loro attività di fornitura alle multinazionali. Piuttosto, il criterio è la capacità di mantenere il proprio status di fornitore, basato su certificazioni, dati di qualità, costi e tecnologia, anche dopo l'avvio della produzione locale all'estero. I subappaltatori nazionali e le aziende globali di primo livello si differenziano nel momento stesso in cui inizia la localizzazione all'estero.

Tesi del periodo d'oro — Il periodo d'oro per l'industria della difesa del Gyeongnam non sarà quando i volumi degli ordini di K-defense raggiungeranno livelli record, bensì quando le PMI del Gyeongnam passeranno da fornitori nazionali a fornitori globali, prima che la produzione locale all'estero si espanda. Una volta consolidata questa transizione, l'espansione della produzione all'estero stimolerà anche le esportazioni di componenti, tecnologie e servizi di manutenzione, riparazione e revisione (MRO) dalle aziende del Gyeongnam. In caso contrario, si consoliderà una struttura in cui gli integratori di sistemi cresceranno nel mercato globale, mentre le aziende partner locali si troveranno ad affrontare un nuovo "calo degli ordini" al termine dei primi ordini nazionali.